Positiivinen tuotto markkinatilanteesta riippumatta, mikä perustuu aktiiviseen sijoituspolitiikkaan, jolla pyritään suojautumaan markkinariskiltä. Sijoituksia hajautetaan erilaisiin kohteisiin ja sijoitetaan myös johdannaisiin.
Analyytikko
Sijoitustutkija, joka analysoi markkinoiden ja eri yritysten toimintaa ja kehitystä.
Arvo-osuus
Arvo-osuusjärjestelmään liitetty arvopaperi. Arvo-osuudet korvaavat painetut arvopaperit, kuten osakekirjat ja joukkovelkakirjat. Sijoitusrahasto-osuudet eivät vielä ole arvo-osuusjärjestelmässä.
Arvo-osuustili
Sijoittajan henkilökohtainen tili, jolle kirjataan hänen omistuksensa yhtiöittäin ja arvo-osuuslajeittain.
Arvopaperi
Arvopaperikaupan kohteena oleva asiakirja tai arvo-osuus, kuten osake, joukkovelkakirja tai sijoitusrahasto-osuus.
Arvopaperikauppa
Arvopapereiden osto ja myynti.
Arvopaperisalkku
Henkilön tai yhteisön omistamat arvopaperit. Portfolio.
Benchmark-indeksi
Kts. vertailuindeksi
Blue chip -yhtiö
Suuri ja tunnettu pörssiyhtiö, jolla on pitkä toimintahistoria ja joka on vakiinnuttanut vahvan taloudellisen aseman.
Blue chip -yhtiö
Suuri ja tunnettu pörssiyhtiö, jolla on pitkä toimintahistoria ja joka on vakiinnuttanut vahvan taloudellisen aseman.
Erikoissijoitusrahasto
Sijoitusrahasto, joka voi poiketa sijoitusrahastolain sijoitusrajoituksista,esimerkiksi keskittämällä sijoitukset vain muutamaan kohteeseen.
ETF, Exchange Traded Fund
Sijoitusrahaston osuus, jolla käydään kauppaa pörssissä.
Euribor-korko
Euroalueen päivittäin julkaistavat viitekorot.
Hajauttaminen
Hajauttamisella tarkoitetaan strategiaa, jolla vähennetään alttiutta suunnittelemattomalle riskille. Suunnittelematon riski tarkoittaa riskiä, jota voidaan hallita, ja sen vastakohta on markkinariski (suunnitelmallinen riski). Voit vaikuttaa esimerkiksi siihen, sijoitatko varasi kasvaville markkinoille tai muihin mahdollisesti riskialttiisiin kohteisiin, mutta et voi vaikuttaa maailmanlaajuisten markkinoiden kehitykseen. Hajauttamisessa varat sijoitetaan eri sijoituskohteisiin ja eri investointirahastotyyppeihin. Hajautettu salkku voi sisältää esimerkiksi osakkeita, joukkovelkakirjoja ja kiinteistöjä. Rahastot ja yritykset voivat sijoittaa eri toimialoille (esimerkiksi teknologia-alalle, teollisuuteen, rahoitussektorille ja terveydenhoitoalalle) ja eri maihin (esimerkiksi Iso-Britanniaan, Yhdysvaltoihin, Eurooppaan ja kasvaville markkinoille). Tavoitteena on taata, että jonkin sijoituskohteen huono tuotto voidaan kattaa toisen kohteen hyvällä tuotolla.
Hallinnointipalkkio
Hallinnointipalkkio on rahastoyhtiön saama korvaus analyysien, sijoitustoiminnan, arvonlaskennan, raportoinnin ja osuusrekisterin ylläpidon sekä rahaston markkinoinnin kustannuksista. Sijoitusrahaston käymän kaupan välityspalkkiot eivät sisälly.
Hedge fund -sijoitusrahasto
Yhteisnimitys varsin erilaisille erikoissijoitusrahastoille. Niiden tavoitteena on positiivinen tuotto kaikissa markkinaolosuhteissa Hedge fund voi sijoittaa listattujen ja listaamattomien yhtiöiden osakkeisiin, erilaisiin korkokohteisiin ja johdannaisiin. Hedge fund -sijoitusrahastot ovat suuririskisimpiä rahastotyyppejä. Suomalainen hedge fund ei vastaa amerikkalaista hedge fundia, joka on sijoitusyhtiö.
Hedge fund -sijoitusrahasto
Yhteisnimitys varsin erilaisille erikoissijoitusrahastoille. Niiden tavoitteena on positiivinen tuotto kaikissa markkinaolosuhteissa Hedge fund voi sijoittaa listattujen ja listaamattomien yhtiöiden osakkeisiin, erilaisiin korkokohteisiin ja johdannaisiin. Hedge fund -sijoitusrahastot ovat suuririskisimpiä rahastotyyppejä. Suomalainen hedge fund ei vastaa amerikkalaista hedge fundia, joka on sijoitusyhtiö.
High yield -sijoitusrahasto
Erikoissijoitusrahasto, joka sijoittaa high yield -lainoihin eli yritysten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin, joiden korkotuotto on korkea, koska yhtiön luottoluokitus on heikko.
Indeksi
katso vertailuindeksi
Indeksirahasto
Sijoitusrahasto, joka sijoittaa eri osakkeisiin samassa suhteessa kuin niiden osuus on indeksistä. Pyrkii siis jäljittelemään indeksin kehitystä.
Indeksiriippumaton
Sijoitustyylin perustana ei ole eri yhtiöiden painoarvo tai koko vertailuindeksissä. Vrt indeksirahasto
Instrumentti
Arvopaperikaupan kohde esim. osake, sijoitustodistus tai johdannaissopimus.
Johdannainen
Sijoitusinstrumentti, jonka arvo perustuu jonkin toisen,
kohde-etuutena olevan arvopaperin, indeksin, valuutan, hyödykkeen tai oikeuden arvoon.
Johdannaismarkkinat
Markkinat, joilla kaupankäynnin kohteena ovat johdannaiset.
Joukkolaina
Yritykset, valtio, kunnat ja muut yhteisöt (liikkeeseenlaskijat) voivat ottaa lainaa yleisöltä laskemalla liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja, lyhyemmin joukkolainoja. Joukkolaina jaetaan nimellisarvoltaan erisuuruisiksi joukkovelkakirjoiksi.
Joukkovelkakirjalaina
Yhteisön yleisöltä ottama, yleensä jälkimarkkinakelpoinen laina, joka jakautuu useisiin joukkovelkakirjoihin. Joukkolaina.
Julkinen noteeraus
Arvopaperien hintatason määräytyminen julkisessa kaupankäynnissä, kuten pörssin eri listoilla.
Juoksuaika
Joukkolainan laina- eli juoksuaika, jonka kuluessa laina maksetaan takaisin.
Jälkimarkkinat
Arvopaperien markkinat liikkeeseenlaskun jälkeen. Esimerkiksi pörssikauppa.
Kasvuosuus
Sijoitusrahasto-osuus, jolle ei jaeta tuotto-osuutta, vaan se lisätään osuuden arvoon.
Kokonaistuotto
Arvopaperin koron tai osingon ja arvonnousun yhteistuotto.
Korkorahasto
Sijoitusrahasto, joka sijoittaa korkoa tuottaviin kohteisiin.
Kurssi
Arvopaperin hinta julkisessa kaupankäynnissä.
Kurssiriski
Arvopapereiden hinnanmuutosten aiheuttama riski.
Käypä hinta
Arvopaperin markkinahinta.
Liikkeeseenlasku
Osakeanti tai joukkolainan myynti yleisölle, emissio.
Likvidi
Nopeasti rahaksi muutettava.
Lunastushinta
Sijoitusrahasto-osuudesta sen omistajalle rahastoyhtiön maksama hinta.
Arvopaperin hinnan määräytyminen julkisessa kaupankäynnissä, käytetään joissain yhteyksissä myös puhuttaessa osakkeen kurssista.
OMX Helsinki-indeksit
Helsingin Pörssin laskemat osakeindeksit, jotka kuvasivat pörssiosakkeiden hintakehitystä.
Obligaatiorahasto
Valtion ja julkisyhteisöjen joukkolainoihin sijoittava rahasto.
Optio
Sopimus, johon liittyy oikeus ostaa tai myydä option kohde-etuus, esimerkiksi osake, tulevaisuudessa tiettynä aikana sovittuun hintaan.
Osake
Osuus yhtiön osakepääomasta. Osake tuottaa oikeuden yhtiön voitonjakoon, etuoikeuden uusmerkintään ja osallistumisoikeuden yhtiökokoukseen.
Osakeanti
Osakeyhtiön osakepääoman korotus laskemalla liikkeeseen uusia osakkeita.
Osakerahasto
Pääasiassa osakkeisiin varansa sijoittava sijoitusrahasto.
Osinko
Yhtiön vuosittain osakkailleen jakama voitto-osuus.
Osuusarvo (NAV Net Asset Value)
Rahasto-osuuden arvo ostettaessa ja myytäessä on sen todellinen hinta. Se lasketaan jokaisena arkipäivänä siten, että rahaston sijoitusten markkina-arvosta vähennetään rahaston mahdolliset velat ja saatu nettoarvo jaetaan liikkeellä olevien rahasto-osuuksien lukumäärällä. Rahasto-osuudella ei siten ole nimellisarvoa, kuten osakkeilla.
P/E-luku
P/E-luku, eli hinta/voitto-suhde, on rahoituksen tunnusluku, joka lasketaan jakamalla pörssipäivän osakekurssi päivän osakekohtaisella tuloksella (EPS = osakekohtainen tulos eli kahdentoista viimeisen kuukauden tulos jaettuna merkittyjen kantaosakkeiden lukumäärällä). Kutsutaan myös voittokertoimeksi puhuttaessa osakkeen hinnoittelussa käytettävästä voittokertoimesta. Sijoittajat odottavat voimakasta kasvua sellaisilta yrityksiltä, joiden P/E-luvut ovat korkeita. Vakiintuneiden yritysten P/E-luvut ovat usein suhteellisen alhaisia. Jos esimerkiksi osakkeen kurssi on 16 dollaria ja odotetut voitot ovat 4 dollaria, osakkeen P/E-luku on 4. Jos saman osakkeen seuraavan vuoden voitto-odotus on 6 dollaria, osakkeen P/E-luku on 2,67. Käänteinen P/E-luku mittaa tulostuottoa, eli osakekohtaisen nettotuloksen ja osakkeen kurssin suhdetta. E/P-luku lasketaan jakamalla 1 P/E-luvulla. Jos osakkeen P/E-luku on 20, E/P-luku on 1/20 eli 0,05. Näin ollen sijoittaja odottaa viiden prosentin tuottoa yrityksestä, jonka P/E-luku on 20.
Portfolio
Useista eri sijoituskohteista muodostuva sijoitussalkku, esimerkiksi useista osakkeista muodostuva osake-salkku.
Pääomatulot
Tulot pääomasta, esim. korot, osingot, vuokrat ja sijoitusrahastojen tuotto-osuudet sekä luovutusvoitot.
Pörssiyhtiö
Yhtiö, jonka osakkeilla käydään kauppaa pörssilistalla.
Rahamarkkinat
Valtion, yritysten ja yhteisöjen lyhytaikaisten, korkeintaan 12 kuukauden, sijoitusten ja luottojen, yritystodistusten, sijoitustodistusten ja valtion velkasitoumusten markkinat.
Rahasto-osuus
Sijoitusrahasto-osuus. Rahaston pääoma jakautuu keskenään yhtä suuriksi osuuksiksi.
Rahastoyhtiö
Sijoitusrahastoa hoitava yhtiö.
Riski
Epäonnistumisen vaara, epävarmuus tuotosta. Katso volatiliteetti.
Sijoitusrahasto
Pääasiassa arvopapereista koostuva varojen ja velkojen kokonaisuus, jonka omistavat siihen sijoittaneet osuudenomistajat osuuksiensa suhteessa. Sijoitusrahastodirektiivin mukainen rahasto Sijoitusrahasto, jolle laki asettaa säännöt, miten sijoitustoiminnasta aiheutuvat riskit on hajautettava. UCITS-rahasto.
Salkun kiertonopeus
Tunnusluku kertoo, montako kertaa rahaston arvopaperit ovat keskimäärin vaihtuneet raportointijakson aikana. Se kuvastaa salkunhoitajan aktiivisuutta. Luvussa verrataan jakson aikana joko hankittujen tai myytyjen arvopaperikauppojen yhteissummaa rahaston keskimääräiseen pääomaan. Vertailuluvuksi valitaan pienempi summa. Jos kiertonopeus on 1, se tarkoittaa, että rahaston arvopaperit ovat vaihtuneet keskimäärin kerran jakson aikana.
Säilytysyhteisö
Rahastoyhtiön kanssa tehdyn sopimuksen perusteella sijoitusrahaston omaisuutta säilyttävä pankki, arvopaperinvälittäjä tai säilytysyhteisötoimintaan toimiluvan saanut osakeyhtiö.
Tuotto
Tuotto on prosenttiosuutena ilmaistu sijoituksesta saatu tuottoaste. Tuottoa saadaan osakkeiden osinkoina ja rahastojen voitto-osuuksina sekä velkakirjojen kuponkikorkoina.
Tuotto-osuus
Sijoitusrahaston voitoistaan osuudenomistajille jakama tuotto. Sijoitusrahasto-osuus, jolle maksetaan tuotto-osuus.
Unit linked
Vakuutussäästömuoto, jossa vakuutuksenottajan varat sijoitetaan sijoitusrahastoihin.
Vertailuindeksi
Indeksi johon sijoitusrahaston tuottoa verrataan rahaston sääntöjen mukaan, esimerkiksi HEX-portfolioindeksi. Benchmark-indeksi.
Vipurahasto
Sijoitusrahasto, joka käyttää sijoitustoiminnassaan aktiivisesti johdannaisia tavoitellessaan keskimääräistä parempaa tuottoa.
Voitto-osuus
Ks. tuotto-osuus.
Volatiliteetti
eli standardipoikkeama. Tunnusluku mittaa riskiä, joka aiheutuu tuoton heilahteluista, kun arvopapereiden hinnat vaihtelevat. Prosenttiluku kertoo, miten rahasto-osuuden tuotto poikkeaa eri aikoina keskimääräisestä vuositason tuotosta. Mitä suurempi volatiliteetti rahastolla on, sitä riskipitoisempi sijoitus on, ja sitä enemmän rahasto-osuuden tuotto voi vaihdella.
VPS (Verdipapirsentralen)
Norjan arvopaperikeskus, toimii ODIN rahastojen säilytysyhteisönä.
Yhdistelmärahasto
Sijoitusrahasto, joka sijoittaa sekä osakkeisiin että korkoa tuottaviin kohteisiin.
Yleisindeksi
Koko osakemarkkinoita kuvaava indeksi.
Yrityskorkorahasto
Yritysten liikkeeseenlaskemiin joukkolainoihin sijoittava rahasto.
Yritystodistus
Yrityksen liikkeeseenlaskema lyhytaikainen jälkimarkkinakelpoinen velkakirja.
